डिजिटल मुद्राओं का प्रचलन लाएगा भारतीय अर्थव्यवस्था में क्रांति

भारतीय रिजर्व बैंक (RBI) ने आखिरकार ई-रुपये, भारत की अपनी केंद्रीय बैंक डिजिटल मुद्रा (CBDC) के लिए अपना पायलट कार्यक्रम शुरू कर दिया है।1 नवंबर से शुरू यह कार्यक्रम ई-मुद्राओं के साथ भारत का पहला प्रयास होगा। पिछले कुछ वर्षों में, दुनिया भर के कई केंद्रीय बैंकों ने सीबीडीसी नए प्रचलन पर छलांग लगाई है, डिजिटल मुद्राओं की व्यवहार्यता पर शोध किया है,और उन्हें अभ्यास में लाने का सबसे अच्छा तरीका निकाला है।
आरबीआई के अनुसार, ई-रुपया भारतीय रुपये का एक डिजिटल रूप होगा जो पहले से ही उपयोग में है। केंद्रीय बैंक ने 7 अक्टूबर को CBDC के बारे में अपना कॉन्सेप्ट नोट जारी किया। दस्तावेज़ में, केंद्रीय बैंक ने ई-रुपया, इसमें जाने वाले डिजाइन और तकनीकी विचारों के साथ-साथ भारत के मौद्रिक लेनदेन में इस तरह के एक कठोर बदलाव लाने के नीतिगत पहलुओं को पेश करने के पीछे अपनी प्रेरणा रखी है।
भारत में CBDC की शुरूआत कई महत्वपूर्ण प्रश्न उठाती है। एक ऐसे देश में जो क्रिप्टोकरेंसी की प्रथा पर प्रतिबंध लगाना चाहता है, केंद्रीय बैंक के कदम से क्या समझा जाना चाहिए? वित्त मंत्री निर्मला सीतारमण, जिन्होंने पहले जनता से क्रिप्टोकरेंसी में व्यवहार करते समय सावधानी बरतने के लिए कहा था, ने खुद कहा है कि सीबीडीसी को 2023 तक भारत में पूरी तरह से लॉन्च किया जाएगा। इससे यह जानना महत्वपूर्ण हो जाता है कि सीबीडीसी क्या है? कैसे वे क्रिप्टोकरेंसी और यूपीआई लेनदेन से अलग हैं?
CBDC एक डिजिटल मुद्रा है जो एक संप्रभु राष्ट्र के केंद्रीय बैंक द्वारा जारी की जाती है। परिभाषा के के रूप में यह उसी केंद्रीय बैंक द्वारा जारी भौतिक मुद्रा के विरुद्ध मुक्त रूप से परिवर्तनीय है। भौतिक मुद्रा के समान,सीबीडीसी का उपयोग करके लेनदेन करने के लिए किसी के पास बैंक खाता होना आवश्यक नहीं है। हालाँकि, CBDC और भौतिक मुद्रा के बीच एक प्रमुख विशिष्ट कारक यह है कि CBDC का एक अनंत जीवन होगा, इस अर्थ में कि इसे किसी भी भौतिक रूप में क्षतिग्रस्त या खोया नहीं जा सकता है। इसे एक डिजिटल लेज़र पर प्रबंधित किया जाएगा जो ब्लॉकचेन-सक्षम हो भी सकता है और नहीं भी।
CBDC दो प्रकार के हो सकते हैं: खुदरा (CBDC-R) और थोक (CBDC-W)। थोक प्रकार का उपयोग इंटरबैंक निपटान और अन्य थोक लेनदेन के लिए किया जाएगा जबकि सीबीडीसी-आर का उपयोग खुदरा लेनदेन के लिए नकदी के इलेक्ट्रॉनिक रूप के रूप में किया जाएगा। CBDC-W से लेन-देन की लागत कम होने और अंतर-बैंक बाजारों को अधिक कुशल बनाने की उम्मीद है। 1 नवंबर से शुरू आरबीआई पायलट कार्यक्रम अकेले सीबीडीसी-डब्ल्यू के लिए है, सीबीडीसी-आर के लिए एक और पायलट कार्यक्रम अगले महीने तक शुरू होने की उम्मीद है। वर्तमान में, दुनिया भर के कई अन्य केंद्रीय बैंक सीबीडीसी को व्यवहार में लाने की संभावनाएं तलाश रहे हैं।

सीबीडीसी का प्रयोग अंतरराष्ट्रीय स्तर पर: अटलांटिक काउंसिल जियोइकॉनॉमिक्स सेंटर के एक अध्ययन में पाया गया है कि करीब 105 देश सीबीडीसी शुरू करने की संभावना पर विचार कर रहे हैं जो मुख्य रूप से इंटरबैंक लेनदेन के लिए उपयोग किया जाएगा। हाल ही में 2020 तक अनुमानित 35 देशों से, यह एक महत्वपूर्ण छलांग है। ग्रुप ऑफ ट्वेंटी (जी 20) देशों में से लगभग 19 सीबीडीसी जारी करने की खोज कर रहे हैं और उनमें से अधिकांश ने प्रारंभिक अनुसंधान चरण से आगे प्रगति की है।
विकसित देशों में, चीन ने सीबीडीसी के बड़े पैमाने पर उपयोग के संबंध में अधिकतम प्रगति की है। कई सफल पायलट प्रोजेक्ट हैं जो चीन के कई शहरों में चल रहे हैं। देश के अग्रणी भुगतान प्लेटफॉर्म और मैसेजिंग ऐप वीचैट ने हाल ही में एक फीचर लॉन्च किया है,जिससे यूजर्स प्लेटफॉर्म पर भुगतान के तरीके के रूप में चीन के सीबीडीसी ई-सीएनवाई का चयन कर सकते हैं।
इन वैश्विक रुझानों के आलोक में, CBDC में भारत के प्रवेश की घोषणा इस वर्ष की बजट प्रस्तुति के दौरान FM निर्मला सीतारमण द्वारा की गई थी, जो कि बहुत पहले की बात नहीं है, जब अन्य देशों में CBDC में किए गए शोध के वर्षों के खिलाफ देखा गया। केंद्र ने सीबीडीसी को क्रिप्टोकरेंसी की बढ़ती लोकप्रियता के काउंटर के रूप में रखने के विचार को गर्म किया, जो कि आरबीआई के साथ-साथ सरकार के अनुसार, आपराधिक गतिविधियों के लिए इस्तेमाल होने की क्षमता है।

सीबीडीसी बनाम क्रिप्टो 
आरबीआई के गवर्नर शक्तिकांत दास ने पहले क्रिप्टो इकोसिस्टम को “स्पष्ट खतरा” बताया था। उन्होंने आगे कहा कि कोई भी चीज जो बिना किसी अंतर्निहित संपत्ति के केवल काल्पनिक मूल्य प्राप्त करती है, वह सिर्फ अटकलें थी।
केंद्र ने भी इसी तरह की भावनाओं को प्रतिध्वनित किया जब उसने आगे बढ़कर क्रिप्टोकरेंसी और आभासी डिजिटल संपत्ति पर भारी कर लगाया। इस वर्ष की बजट प्रस्तुति के दौरान एफएम सीतारमण की घोषणा के बाद, आभासी डिजिटल संपत्ति, जैसे कि क्रिप्टोकरेंसी के हस्तांतरण से होने वाली किसी भी आय पर 30 प्रतिशत की दर से कर लगाया जाएगा। इसके अतिरिक्त, सरकार ने आभासी डिजिटल संपत्ति के हस्तांतरण के संबंध में किए गए किसी भी भुगतान पर 1 प्रतिशत का स्रोत पर कर कटौती (टीडीएस) भी लगाया। यदि सरकार के पास क्रिप्टो के खिलाफ इतने मजबूत विचार हैं, तो यह स्पष्ट है कि वे इसे सीबीडीसी से बहुत अलग मानते हैं जिसे वे लागू करना चाहते हैं।
सीबीडीसी और क्रिप्टो के बीच “मूल अंतर यह है कि सीबीडीसी एक संप्रभु राष्ट्र या उसके केंद्रीय बैंक द्वारा समर्थित है,जबकि क्रिप्टो निजी धन का एक रूप है जो समर्थित नहीं है। किसी भी संप्रभु संस्था द्वारा। भुगतान के संदर्भ में, बहुत अंतर नहीं होगा क्योंकि सीबीडीसी के अस्तित्व में आने का कारण यह है कि क्रिप्टो भुगतान कार्यक्षमता को पूरा करने में सक्षम थे। दोनों ही मामलों में, भुगतान और निपटान तुरंत होता है।”
UPI (यूनिफाइड पेमेंट्स इंटरफेस) के मामले में, प्लेटफॉर्म पर कोई भी ट्रांसफर तात्कालिक लग सकता है, लेकिन सेटलमेंट दो बैंकों के बीच बैकएंड पर होता है। “बस्तियां बैचों में होती हैं। भुगतान और निपटान वर्तमान संदर्भ में अलग-अलग प्रक्रियाएं हैं। लेकिन अगर हम सीबीडीसी या क्रिप्टो का उपयोग कर रहे हैं, तो पैसे की प्रोग्राम योग्य प्रकृति आपको तुरंत निपटान करने की अनुमति देती है,”
कुछ विशेषज्ञ ई-रुपये के लिए आरबीआई के दबाव को लेकर संशय में हैं। टैलेंटस्प्रिंट में ब्लॉकचैन प्रोग्राम्स के डीन सुनील अग्रवाल का मानना ​​​​है कि सीबीडीसी के माध्यम से, आरबीआई क्रिप्टोक्यूरेंसी स्पेस पर कब्जा करने की कोशिश कर रहा है, लेकिन सफल होने की संभावना नहीं है। “RBI एक स्थिर मुद्रा बनाकर वर्चुअल मनी स्पेस में प्रवेश करना चाहता है। लेकिन इसका नेटवर्क प्रभाव नहीं है क्योंकि इसके लिए एक अंतर्निहित उपयोगिता की आवश्यकता होती है। भारत में जितने भी लेन-देन और भुगतान स्थान थे, वे पहले ही UPI द्वारा कब्जा कर लिए गए हैं,
एथेरियम या बिटकॉइन जैसी आभासी मुद्राओं में क्रिप्टोक्यूरेंसी एक्सचेंजों और अन्य प्रौद्योगिकी डेवलपर्स का एक पारिस्थितिकी तंत्र है,जबकि आरबीआई के पास ऐसा कुछ भी उपलब्ध नहीं है। दिलचस्प बात यह है कि एक साल से भी अधिक समय पहले, अल सल्वाडोर ने घोषणा की कि देश में बिटकॉइन को कानूनी निविदा बनाया जाना है। हालाँकि, इसके बाद जो हुआ वह एक सफलता की कहानी से बहुत दूर था। मध्य अमेरिकी देश द्वारा इसे अपनी कानूनी निविदा के रूप में अपनाने के बाद से बिटकॉइन का मूल्य आधे से अधिक हो गया है। इसके बाद, अल सल्वाडोर की क्रेडिट रेटिंग को भी इस वर्ष डाउनग्रेड कर दिया गया है, जिससे उनके बिटकॉइन कदम को आधिकारिक विफलता के रूप में चिह्नित किया गया है। यदि बिटकॉइन जैसी लोकप्रिय क्रिप्टोकरेंसी इतनी जोखिम भरी हो सकती है, तो सीबीडीसी के बारे में क्या?

सीबीडीसी से जुड़े जोखिम
भारत की तुलना में कई देश सीबीडीसी पर लंबे समय से शोध कर रहे हैं। स्वीडन के केंद्रीय बैंक ने पांच साल के लिए अपने स्वयं के सीबीडीसी के पायलटों और वास्तुकला की खोज की, लेकिन अभी तक ई-क्रोना जारी करने पर अंतिम निर्णय नहीं लिया है। यूएस फेडरल रिजर्व ने सीबीडीसी पर एक आधिकारिक निविदा के साथ आने के बारे में सार्वजनिक राय मांगी है जो निजी स्थिर स्टॉक के खिलाफ प्रतिस्पर्धा करेगी। डिजिटल यूरो की अभी भी जांच चल रही है और यह अगले दो वर्षों तक जारी रहेगा। जापान द्वारा 2026 तक अपने निर्णय में देरी करने की संभावना है जबकि सिंगापुर ने अपने पेशेवरों और विपक्षों को तौलने के बाद विचार को पारित कर दिया है।
दुनिया भर में सीबीडीसी के आसपास की जांच में डेटा सुरक्षा और वित्तीय स्थिरता से संबंधित बड़ी संख्या में चिंताएं सामने आई हैं। यूएस फेड के अध्यक्ष जेरोम पॉवेल ने कहा कि वित्तीय स्थिरता के आसपास साइबर जोखिम उनकी प्राथमिक चिंता थी। यूके हाउस ऑफ लॉर्ड्स की रिपोर्ट में बताया गया है कि सीबीडीसी के विकास से बचने के लिए गोपनीयता जोखिम और साइबर सुरक्षा प्राथमिक कारण थे।

ये आशंकाएं निराधार नहीं हैं सीबीडीसी में बड़े पैमाने पर संवेदनशील उपयोगकर्ता और भुगतान डेटा जमा करने की क्षमता है। गलत हाथों में, इस डेटा का उपयोग आसानी से नागरिकों के निजी लेनदेन की जासूसी करने, संगठनों के साथ-साथ व्यक्तियों के बारे में सुरक्षा-संवेदनशील विवरण सुरक्षित करने और धन की चोरी के लिए भी किया जा सकता है। “यदि उचित सुरक्षा प्रोटोकॉल के बिना लागू किया जाता है, तो सीबीडीसी आज की वित्तीय प्रणाली में पहले से मौजूद कई सुरक्षा और गोपनीयता खतरों के दायरे और पैमाने को काफी हद तक बढ़ा सकता है,” अंतर्राष्ट्रीय मुद्रा कोष ने सेंट्रल बैंकर्स की नई साइबर सुरक्षा चुनौती नामक एक पेपर में कहा है।
इसका मतलब यह नहीं है कि सीबीडीसी से जुड़ी चिंताओं को दूर करने का कोई तरीका नहीं है। इतना विशाल डेटा एकत्र न करके एक केंद्रीकृत डेटा पूल होने के जोखिम को कम किया जा सकता है। या एक सत्यापन आर्किटेक्चर होना चाहिए जो प्रत्येक घटक को कार्यक्षमता के लिए आवश्यक जानकारी की मात्रा को देखने में सक्षम बनाता है। क्रिप्टोग्राफिक टूल जैसे जीरो-नॉलेज प्रूफ, बिना किसी समझौता किए निजी जानकारी को मान्य करने के लिए उपयोग किया जाता है, या क्रिप्टोग्राफिक हैशिंग तकनीक डेटा सुरक्षा प्रदान करने में मदद कर सकती है।
भारत को सार्वजनिक रूप से अपनाने की दिशा में एक लंबा रास्ता तय करना होगा। “इसमें कम से कम 10 साल लगेंगे और संभवत: भारत की मुद्रा आपूर्ति का 1 प्रतिशत प्रभावित होगा। इसलिए, यदि यह केवल 1 प्रतिशत को प्रभावित करेगा, तो वह किस प्रकार के लक्ष्यों को प्राप्त करने की योजना बना रहा है।
सीबीडीसी को शुरू करने की विभिन्न बारीकियों को समझने के लिए भारत की समयरेखा थोड़ी जल्दी है। पिछली बार जब भारत ने जल्दबाजी में कोई निर्णय लिया था, जिसका उसकी मुद्रा आपूर्ति पर प्रभाव पड़ा था, तो लोग कई घंटों तक लंबी कतारों में फंसे रह गए थे, अपने स्वयं के पैसे निकालने की बेताब कोशिश कर रहे थे। लंबे समय से सीबीडीसी पर शोध कर रहे अन्य देशों से संकेत लेते हुए, भारत अधिक व्यवहार्य समय-सीमा निर्धारित करके बेहतर कर सकता है। एक जोखिम मुक्त सीबीडीसी को एक सुरक्षित और लचीला बुनियादी ढांचे की आवश्यकता होगी जिसे भारत की बड़ी आबादी को ध्यान में रखते हुए तदनुसार बढ़ाया जा सके। इसलिए, सभी हितधारकों को शामिल करते हुए अधिक चर्चा करना महत्वपूर्ण है, जो भारत की सभी आवश्यकताओं को अपने सीबीडीसी बुनियादी ढांचे में शामिल करने में मदद करेगा।

प्रधानाचार्य, डॉ.शलेश कुमार पाण्डेय